Steadfast, konsorsiyumun teklifini 21 Ağustos'ta kabul etti. Anlaşma kapsamında şirket hissedarlarına hisse başına 6 Avustralya doları nakit ödeme yapılacak. Bu fiyat, Steadfast'ın teklif öncesindeki 9 Haziran kapanış fiyatına kıyasla yaklaşık yüzde 52'lik prim anlamına geliyor.
Sigorta aracılık ve acentelik faaliyetleri ayrılacak
Satın alma sonrasında Steadfast'ın farklı faaliyet alanlarının konsorsiyum içerisindeki şirketler tarafından yönetilmesi planlanıyor.
Amwins Australasia, Steadfast'ın sigorta acenteliği faaliyetlerini devralırken, Dragoneer ve KKR tarafından desteklenen yapı şirketin brokerlık operasyonlarını bünyesinde tutacak.
Sydney merkezli Steadfast; Avustralya, Yeni Zelanda, Singapur ve ABD'de faaliyet gösteriyor. Şirket, sigorta brokerlığı ve underwriting acenteliği alanlarında hizmet verirken geniş bir bağımsız broker ağı üzerinden çalışıyor.
7,7 milyar Avustralya dolarlık teklif
Steadfast için yapılan anlaşma, şirketin daha önce aldığı tekliflerin ardından geldi. Amwins ve Dragoneer daha önce hisse başına 5,50 ve 5,83 Avustralya doları seviyelerinde iki teklif sunmuş, sonrasında teklif hisse başına 6 Avustralya dolarına yükseltilmişti. KKR ise Temmuz ayında konsorsiyuma katıldı.
Yönetim kurulu, daha yüksek bir teklif gelmemesi ve bağımsız uzmanın işlemin hissedarların çıkarına olduğunu teyit etmesi şartıyla satın alma anlaşmasını oybirliğiyle destekledi.
İşlemin tamamlanabilmesi için hissedar ve mahkeme onaylarının yanı sıra Avustralya ve diğer ilgili ülkelerdeki düzenleyici kurumların onayları gerekiyor. Steadfast, işlemin Aralık 2026'da tamamlanmasını hedefliyor.
Sigorta brokerlarına yatırımcı ilgisi artıyor
Steadfast anlaşması, sigorta brokerlığı sektörünün uluslararası yatırımcılar açısından artan cazibesini de ortaya koyuyor.
Brokerlık şirketlerinin düzenli gelir yapısı, sermaye ihtiyacının görece düşük olması ve sigorta pazarındaki parçalı yapı, özel sermaye şirketlerinin sektöre yönelik ilgisini artıran unsurlar arasında gösteriliyor. Avustralya'daki Steadfast anlaşması da küresel yatırımcıların sigorta aracılık sektöründeki büyüme ve satın alma fırsatlarına ilgisinin devam ettiğine işaret ediyor.
Satın alma tamamlandığında Steadfast'ın bağımsız bir halka açık şirket olarak faaliyetleri sona ererken, şirketin brokerlık ve sigorta acenteliği operasyonları yeni sahiplik yapısı altında faaliyet göstermeyi sürdürecek.